面板行业由“规模竞争”转向“成本竞争”，国内光学膜进口替代“势”在必行。我们认为其“势”成有三。

　　1.全球面板市场已显现需求疲态，价格呈走低之势，各面板巨头迫于成本压力以及抢占国内市场份额考量，加速了面板产能向国内转移。

　　2.随着国内面板产能的不断开出，国内面板市场逐步转向买方市场，面板行业竞争规则由“规模竞争”转变为“成本竞争”。

　　3.光学膜是占面板原材料比重较大的领域，长期由日美系企业把控。面板厂商在竞争中为取得成本优势需要降低光学膜采购成本，面板厂本土化采购要求给国内光学薄膜行业带来难得的进口替代的机遇，行业即将迎来黄金发展期。

　　仅对光学级应用的偏光膜片、背光模组三大膜进行研究。就偏光片和背光模组两大市场而言:

　　偏光板国内需求强烈，实现进口替代有大机会

　　全球偏光板行业目前已进入稳定增长期，但垂直整合型偏光板厂商正在快速侵蚀专业偏光板厂商的市场份额。随着国内面板高世代线产能释放，急需偏光板本土配套。由于偏光板生产线的特殊性导致国外偏光板产能转向国内存在困难，一旦国内偏光板企业成功量产配套生产线，结合国内偏光板厂商在价格，供货及时性等方面的优势，将具有长期进口替代的潜力。