3月7日，天通股份发布非公开发行股票发行情况报告书。公司向股东天通高新集团及股东杜海利发行不超过6000万股，最终发行价格为5.15元/股，募集资金总额预计不超过3.09亿元，其中1.8亿元用于“年产115万片4英寸LED蓝宝石衬底材料技改项目”，剩余1.29亿元用于补充流动资金。

挺进LED上游产业链

2011年8月，为加大对LED等新能源行业的投入，公司决定实施年产60万片4英寸LED蓝宝石衬底材料技改项目。但由于2012年蓝宝石衬底价格大幅下降，公司重新调整了该项目的产能以及效益评估，在原投资规模不变的前提下，将该项目改为“年产115万片4英寸LED蓝宝石衬底材料技改项目”。

虽然近几年LED产业链中下游已处于同质化竞争的阶段，但上游外延片、蓝宝石衬底材料等产品的行业门槛仍旧较高，盈利站在“微笑曲线”的顶端。业内人士告诉记者，在LED整个产业链中，上游LED衬底材料及外延、芯片等领域的利润率最高，最具有投资价值。

目前，国内掌握大尺寸蓝宝石衬底材料生产技术的企业不多。在4英寸蓝宝石衬底将逐渐成为市场的主流的背景下，天通股份于2010年3月引进日本先进的直拉法长晶技术及切磨抛工艺，积极布局蓝宝石产业，目前已掌握完整的技术工艺和设备技术。

本次募集资金中的1.8亿元将投向年产115万片4英寸LED蓝宝石衬底材料技改项目。该项目总投资3.6亿元，项目将生产用于高亮度LED半导体发光照明器件及高速、高频的无线电通讯器件衬底材料的蓝宝石单晶片。公司同时表示，未来继续规划年产1000万片4-6英寸蓝宝石衬底项目，打造具有国际竞争力的蓝宝石衬底制造基地。

项目达产后增利近7千万

近两年受宏观经济及原材料价格波动的影响，公司电子材料（磁性材料产品）的营业收入及毛利率较2010年均出现了不同程度的下滑，与此同时，受累于光伏太阳能行业的不景气，公司光伏太阳能产品出现了亏损。在其他主业受宏观经济影响较大的背景下，天通股份投资利润率较大的上游LED新能源产业，旨在增厚业绩，加大产业转型力度。

天通股份表示，本次增发对企业产业转型、增厚业绩以及打造新的经济增长点将起到十分积极的作用。本次非公开发行完成后，公司将形成年产115万片4英寸LED蓝宝石衬底材料的生产能力，LED新能源业务在公司总体业务构架中所占比重将进一步提升。增发也有利于公司拓展在LED节能领域及其他行业应用领域，并抢占更有利的位置。

实际控制人全额认购

据了解，在本次非公开发行的不超过6000万股份中，以现金方式参与认购其中不超过5000万股的天通高新为公司第二大股东，同时其也是公司第一大股东潘建清控股的公司。潘建清对天通高新的持股比例为75.78%，剩余股份则由潘建清的配偶杜海利所持有。本次发行后，天通高新将以11.7%的持股比例成为公司第一大股东。

参与本次增发的另一位股东，则正是天通股份实际控制人潘建清的配偶杜海利，其将以现金方式认购本次增发的不超过1000万股。

本次非公开发行前，潘建清、天通高新、杜海利合计持有天通股份的比例为12.69%，本次发行后潘建清、天通高新、杜海利合计持股增至20.76%。虽然增发完成后，天通高新由公司第二大股东变为第一大股东，但因其系潘建清控股的公司，因此本次发行不会导致公司控制权发生变化。

业内人士指出，天通高新及杜海利之所以决定以现金方式全额认购本次非公开发行股份，提高对公司的持股比例，是因为潘建清、杜海利夫妇看好公司未来发展前景，以及LED上游蓝宝石衬底材料的增长潜力。他们在用行动支持公司实现快速发展。