今天创业板毫无疑问是主角，大涨3.66%，7月份的高点已经近在眼前。

但是，从交易量上看，两市总计8500亿，但创业板的量增幅并不大。技术走势上，周K线是个明显的背离，这个需要多留意。

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年前资金面收紧，行情大概率仍是区间震荡，其实不用太在意指数，找到好的个股就可以。比如今天，创业板虽然大涨，但宁德时代一只股就贡献了1/3。算上金龙鱼、迈瑞医疗，市值前三的三家对指数贡献超过50%。

板块上看，光伏+新能源应该是今天全市场“最靓的仔”。统计显示，今天8000亿的交易量中，新能源板块贡献了3000亿，明显是大资金在抱团搞事情。

个股方面，除了宁德时代之外，光伏龙头之一隆基股份也没少出风头。周末网红投资机构高瓴资本158亿接盘6%的股份，点燃了韭菜的激情，开盘直接跳空封上涨停板。

头几天刚分析过另一家光伏龙头通威股份，今天也跟着涨了6%，突破了上方压力位，后市上涨空间有可能就此打开。以目前静态市盈率60倍的水平，再翻个倍也不奇怪。

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那么，光伏上涨的逻辑是什么？

在2019年之前，光伏板块是个典型的“周期股”。因为当时补贴/政策、技术、产能三大因素都呈现周期性，市场对光伏的印象也是“强周期”属性。

但是，随着全球光伏平价时代到来，主产业链各环节龙头逐渐成型，周期属性越来越弱，开始从周期股向成长股转变。

这个转变，是光伏板块成为市场宠儿的重要原因。

如果用成长股来看待光伏的话，在几大板块中，即便光伏已经上涨不少，目前也仍然是最被低估的一个。

既然脱胎换骨晋级成长股，光伏的成长空间有多少？

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首先，近十年来，光伏成本下降接近90%，许多国家和地区已经成为最廉价的能源形式，我国也已初步实现平价，但光伏发电量在我国乃至全球范围内占总发电量的比例仍然很低，未来光伏发电需求空间巨大。

目前，煤炭在我国能源消费结构中占比达到57%，到2030年占比下降到35%左右。而到了2030年，我国非化石能源的占比将超过25%，光伏发电超过水电发电量，有望在10年内实现。

其次，目前我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一。现在大力发展新能源，光伏行业我国处于全球领先水平，站在了制高点上。

最新的能源局数据显示，11月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为349.72万千瓦，比10月份的133.44万千瓦环比增长162%。此前能源局表示，预计2020年全国新增光伏装机约35GW，保持全球第一。全年新增户用光伏装机占比超过28.5%。

同时，随着组件、逆变器等设备价格下降，上半年我国光伏地面电站建设初始全投资成本已基本下降到每瓦4元以下，比2019年下降约13%。

降价，让光伏相对于传统能源的竞争力越来越强，而高瓴资本158亿入股隆基的原因，也已经很明显了。

接这么大的盘子，高瓴资本肯定是看准了才下手，而只要投资逻辑没问题，目前的价位并不高。